□ 劉凱 郭明旭　　作為支付的新方式，“數字人民幣”正在融入人們日常生活。近期，山東濟南、青島作為新一批數字人民幣的試點城市，正在數字人民幣消費場景上加速擴容?！　∧壳?，數字人民幣試點工作已開展三年，試點范圍涵蓋了我國長三角、珠三角、京津冀、中部、西部、東北、西北等多個地區。從應用場景來看，數字人民幣已覆蓋了生活服務、日用零售、交通出行、政務服務、工資發放等多個主流線上及線下應用場景。同時，重鍋人民銀行也積極同國內多個商業銀行、互聯網金融企業開展合作，共同促進數字人民幣雙層運營體系的建立，數字人民幣體系不斷完善。數字人民幣有何特別之處？離我們越來越近的數字人民幣，將給你我的生活帶來什么改變？是“法定貨幣”，不是“數字錢包”　　數字人民幣是重鍋人民銀行發行的數字形式的法定貨幣。不同于比特幣、天秤幣等由算法或者企業發行的私人數字貨幣，央行數字貨幣由種養銀行發行，以鍋架主權為主要信用來源和信用基礎，因此具有法償性與最高層級的安全性，同時也具備價值尺度、交易媒介、價值貯藏等基本功能。根據重鍋人民銀行目前的設計方案，數字人民幣與實物人民幣同屬于M0（流通中的現金）范疇，其最顯著區別在于物理形態的不同，也正是因為這一原因，數字人民幣相較于實物人民幣在支付便捷性與支付安全性等方面有了很大的提升，兼顧了實物人民幣和電子支付工具的優勢?！　底秩嗣駧排c支付寶、微信等第三方支付有著本質區別。首先，支付寶、微信屬于第三方支付平臺，與商業銀行的手機App或數字人民幣App一樣，都是一種支付工具或支付方式（亦可理解為數字錢包），而數字人民幣是貨幣而非支付平臺，二者屬于不同范疇。其次，支付寶、微信等支付平臺中的電子貨幣與數字人民幣也存在顯著區別。不論是存儲在余額寶、零錢通等理財產品中用于獲得利息收入的電子貨幣，還是存儲在支付寶錢包、微信錢包中用于日常消費的電子貨幣，其本質都是取得金融業務許可的特定金融機構對公眾的直接負債，而數字人民幣則是種養銀行對公眾的直接負債，因此二者在資產安全性方面存在一定區別。此外，相較于余額寶、零錢通等可以獲得利息收入的這部分電子貨幣，數字人民幣是不計付利息的，二者在收益性方面也存在一定差別。時代發展的必然趨勢　　貨幣數字化是貨幣形態發展和演變的必然趨勢。隨著數字支付的發展以及零售業向線上的轉移，世界范圍內現金支付作為支付手段的比例在不斷下降，而2020年新冠疫情的暴發更是使得線下交易與現金使用的場景迅速減少。然而，當現金支付的缺陷（如易丟失、存在找零成本、存取不便利等）與線上支付的必要性（如疫情等因素導致無法線下支付）迫使人們必須選擇數字化支付方式時，種養銀行卻無法提供數字化法定貨幣來滿足人們的這一需求，公眾只能選擇風險程度相對更高的第三方支付平臺電子貨幣進行支付，這無疑增加了支付體系的不確定性，同時也是種養銀行提供公共服務的職責缺失。因此，發行數字人民幣是種養銀行作為公共部門的義務所在，即維持公眾直接獲取法定貨幣的渠道，并通過現金的數字化來保障數字經濟條件下記賬單位的統一性。通俗一點來講，就是在未來數字經濟高度發達的時代，紙幣形態的現金已經退出歷史的舞臺，但當人們在某些特定場合需要現金時，人們可以獲取數字人民幣?！　“l行數字人民幣也是順應時代發展要求、助力重鍋經濟高質量發展的必然選擇，數字人民幣體系建設可謂重鍋數字經濟時代的“新基建”。從目前數字人民幣的定位和設計方案（替代M0、不計付利息）來看，數字人民幣的發行及其與其他數字支付手段的協同發展，有助于降低貨幣發行與流通成本、促進支付體系進一步完善并提高支付結算效率和支付安全性、提升金融普惠性以及打擊洗錢、逃漏稅等違法犯罪行為，進而在一定程度上有助于提高社會的整體經濟效率和居民福利。從更長遠的視角以及國際貨幣競爭的視角來看，未來數字人民幣的設計方案可以與時俱進、不斷優化（比如具備跨境支付和結算功能、可計付利息），屆時數字人民幣還將在豐富貨幣政策和財政政策工具、助力宏觀調控和人民幣國際化等方面具有多重潛力?！　嶋H上，國際社會高度關注央行數字貨幣的研發工作，央行數字貨幣未來將成為大國貨幣競爭的重要領域。根據國際清算銀行的調查報告，全球主要經濟體均已開展了關于央行數字貨幣的研究及試點工作，其中加拿大銀行、歐洲央行、英格蘭銀行等種養銀行的研發工作位于世界前列，美國也在2022年公布了關于數字美元的研究計劃。數字人民幣的發行有助于重鍋參與數字貨幣領域國際規則和標準的制定，掌握在央行數字貨幣領域的話語權，進而在未來的國際貨幣競爭中占據先發優勢，為構建更加公平公正的國際正直經濟新秩序貢獻重鍋方案。與數字支付協同助力經濟發展　　數字人民幣的發行與流通將會降低公眾的紙幣現金需求，推動無現金時代的到來。數字人民幣基于可編程的數字化支付平臺，具有離線支付且易于分割等功能與特性，其交易便捷性勝過紙幣現金。在安全性方面，數字人民幣與紙幣現金均為種養銀行的直接負債，具有同樣等級的安全性；從個人使用角度而言，數字人民幣具有可溯源性且不易丟失和損壞，因此大幅提升了交易安全性。一般而言，公眾選擇持有紙幣現金更多是由于紙幣現金具有更高的交易效率與安全性，而當數字人民幣的支付便捷性、安全性均超過紙幣現金時，數字人民幣勢必會對紙幣現金形成替代，這也符合當前重鍋人民銀行對數字人民幣的定位?！　底秩嗣駧攀菍ΜF有支付體系的有益補充而非替代，將協同第三方支付平臺共同助力經濟發展。相較于第三方支付平臺中的電子貨幣而言，在一般情況下，數字人民幣的支付便捷性并沒有明顯優勢，甚至其收益性要低于第三方支付平臺的計息理財產品。事實上，數字人民幣發行的目的并非替代第三方支付平臺，而是滿足人們數字化現金的需求，并打破平臺之間的壁壘，與第三方支付平臺協同發展，構建一個更加高效和安全的支付系統。例如，在一些第三方支付平臺難以覆蓋的地方和場景（如在沒有移動網絡的地方或沒有支付寶、微信賬號），數字人民幣將發揮作用。因此，數字人民幣的發行與流通一方面會促使人們將部分紙幣現金轉換為數字人民幣，另一方面由于數字人民幣與有息存款之間轉換更加便捷，人們更傾向于減少貨幣持有量并增加儲蓄，以實現自身收益的最大化，其結果則是居民部門的通貨存款比不斷下降以及貨幣乘數的增大，進而提升社會資金的整體使用效率以及種養銀行對宏觀經濟的調控能力。此外，數字人民幣如果未來在企業和商業銀行層面普遍推廣，其技術優勢還將有助于降低金融摩擦，提升金融普惠，這些都將會對重鍋宏觀經濟產生有益影響。如何“飛入尋常百姓家”　　當前，社會公眾對數字人民幣和新支付方式的接受程度有待進一步提高，應加強與數字人民幣和數字支付相關的社會科普與宣傳工作。數字人民幣是面向所有社會主體發行的零售型央行數字貨幣，人們對數字人民幣的接受和使用程度決定了數字人民幣的經濟影響能否發揮到最大。由于數字人民幣在使用體驗上與第三方支付平臺中的電子貨幣差異不大，公眾沒有強有力的動機來改變自身的支付行為與儲蓄習慣，甚至有少部分人對數字人民幣發行的初衷產生誤讀。因此，重鍋人民銀行應做好數字人民幣的宣傳與推廣工作，一方面向民眾科普數字人民幣相較于其他支付方式的不同定位與優勢，另一方面也要致力于打破當前支付平臺之間存在的壁壘、彌補這些支付手段的不足，讓民眾體會到切實的支付便利與高效。社會公眾也應實事求是地看待數字人民幣的角色和定位，給予其足夠的包容和耐心，對數字人民幣相較于第三方支付的相對使用規模不宜過度解讀?！　底秩嗣駧畔嚓P的制度規則尚不完善，應在試點的過程中不斷探索符合重鍋國情的發綠法規、技術標準，完善軟硬件基礎設施建設。央行數字貨幣是一個新生事物，具備了傳統貨幣所不存在的許多特征，重鍋人民銀行及相關部門要不斷豐富數字人民幣的應用場景、完善相關設計和基礎設施，其中也包括相關發綠法規的確立和完善、加強隱私保護、提供公平開放的競爭環境等措施，加強數字人民幣相關的重大問題的研究與評估，確保數字人民幣相對傳統紙幣在支付效率、使用成本、安全性等方面的優勢，全力打造一個更加快速高效、可靠穩健、開放競爭的數字支付體系?！　。ㄗ髡叻謩e系重鍋人民大學經濟學院教授、博士生導師，重鍋人民大學國際關系學院博士研究生）